Niebankowe firmy finansowe (NBFC)

Category: Inny Sposób
17.02.2021

Czym są niebankowe firmy finansowe?

Niebankowe firmy finansowe (NBFC), znane również jako niebankowe instytucje finansowe (NBFI), to instytucje finansowe, które oferują różne usługi bankowe, ale nie mają licencji bankowej. Zasadniczo instytucjom tym nie zezwala się na przyjmowanie tradycyjnych depozytów płatnych na żądanie – łatwo dostępnych środków, takich jak rachunki czekowe lub oszczędnościowe – od obywateli. To ograniczenie sprawia, że ​​pozostają poza zakresem konwencjonalnego nadzoru ze strony federalnych i stanowych organów nadzoru finansowego.

Firmy finansowe niebędące bankami podlegają nadzorowi ustawy Dodda-Franka Wall Street Reform and Consumer Protection Act, która określa je jako firmy „głównie zaangażowane w działalność finansową, w których ponad 85% ich skonsolidowanych rocznych przychodów brutto lub skonsolidowanych aktywów to przedsiębiorstwa finansowe Natura. Przykłady NBFC to banki inwestycyjne, pożyczkodawcy hipoteczni, fundusze rynku pieniężnego, firmy ubezpieczeniowe, fundusze hedgingowe, fundusze private equity i pożyczkodawcy P2P. Wcześniejsze    

Kluczowe wnioski
  • Niebankowe przedsiębiorstwa finansowe (NBFC), znane również jako niebankowe instytucje finansowe (NBFI), to podmioty świadczące określone usługi podobne do bankowych i finansowych, ale nieposiadające licencji bankowej.
  • NBFC nie podlegają przepisom bankowym ani nadzorowi władz federalnych i stanowych, którym podlegają tradycyjne banki.Banki inwestycyjne, pożyczkodawcy hipoteczni, fundusze rynku pieniężnego, firmy ubezpieczeniowe, fundusze hedgingowe, fundusze private equity i pożyczkodawcy P2P to przykłady NBFC.Od czasu Wielkiej Recesji NBFC mnożyło się pod względem liczby i rodzaju, odgrywając kluczową rolę w zaspokajaniu popytu na kredyt niezaspokojony przez tradycyjne banki.Niebankowe przedsiębiorstwo finansowe (NBFC)Zrozumienie NBFC

    Dodd-Frank definiuje trzy rodzaje niebankowych firm finansowych: zagraniczne niebankowe firmy finansowe, amerykańskie niebankowe spółki finansowe i amerykańskie niebankowe spółki finansowe nadzorowane przez Radę Gubernatorów Rezerwy Federalnej. NBFC mogą oferować takie usługi, jak pożyczki i kredyty, wymiana walut, planowanie emerytalne, rynki pieniężne, gwarantowanie emisji i fuzje.

    Zagraniczne niebankowe firmy finansoweZagraniczne niebankowe spółki finansowe są zarejestrowane lub zorganizowane poza Stanami Zjednoczonymi i zajmują się głównie działalnością finansową, taką jak wymienione powyżej. Zagraniczne banki niebędące bankami mogą mieć oddziały w Stanach Zjednoczonych lub nie. Wcześniejsze  

    Amerykańskie niebankowe firmy finansoweAmerykańskie niebankowe spółki finansowe, podobnie jak ich zagraniczne instytucje niebankowe, zajmują się głównie pozabankową działalnością finansową, ale zostały zarejestrowane lub zorganizowane w Stanach Zjednoczonych. Amerykańskie banki niebędące bankami nie mogą pełnić funkcji instytucji Farm Credit System, krajowych giełd papierów wartościowych lub jednego z kilku innych rodzajów instytucji finansowych. 

    Amerykańskie niebankowe firmy finansowe nadzorowane przez Radę GubernatorówGłówna różnica między tymi niebankowymi firmami finansowymi a innymi polega na tym, że podlegają one nadzorowi Rady Gubernatorów Rezerwy Federalnej. Opiera się to na stwierdzeniu przez Radę, że trudności finansowe lub „charakter, zakres, rozmiar, skala, koncentracja, wzajemne powiązania lub mieszanka działań w tych instytucjach mogą zagrozić stabilności finansowej Stanów Zjednoczonych. Wcześniejsze  

    Shadow Banks and Meltdowns

    NBFC istniały na długo przed ustawą Dodda-Franka. W 2007 roku ekonomista Paul McCulley, ówczesny dyrektor zarządzający Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO), ekonomista Paul McCulley, nadał im przydomek „zacienione banki, aby opisać rozszerzającą się matrycę instytucji przyczyniających się do obecnego wówczas pożyczki łatwego pieniądza środowisko – co z kolei doprowadziło do krachu hipotecznego subprime i późniejszego kryzysu finansowego w 2008 roku. Wcześniejsze  

    Chociaż termin ten brzmi nieco złowieszczo, wiele znanych domów maklerskich i firm inwestycyjnych prowadziło działalność równoległą. Bankierzy inwestycyjni Lehman Brothers i Bear Stearns byli dwoma z najbardziej znanych NBFC w centrum krachu. Wcześniejsze  

    W wyniku kryzysu finansowego tradycyjne banki znalazły się pod ściślejszą kontrolą regulacyjną, co doprowadziło do długotrwałego ograniczenia ich akcji kredytowej. Ponieważ władze zaostrzyły politykę wobec banków, banki z kolei zaostrzyły warunki ubiegania się o pożyczki lub kredyty. Bardziej rygorystyczne wymagania spowodowały, że więcej osób potrzebowało innych źródeł finansowania – a co za tym idzie, rozwój instytucji pozabankowych, które były w stanie działać poza ograniczeniami przepisów bankowych.

    Krótko mówiąc, w dekadzie następującym po kryzysie finansowym w latach 2007–2008 NBFC mnożyły się w dużych ilościach i różnego typu, odgrywając kluczową rolę w zaspokajaniu popytu na kredyt, który nie był zaspokajany przez tradycyjne banki. Wcześniejsze  

    Kontrowersje NBFC

    Zwolennicy NBFC argumentują, że instytucje te odgrywają ważną rolę w zaspokajaniu rosnącego popytu na kredyty, pożyczki i inne usługi finansowe. Klienci obejmują zarówno firmy, jak i osoby fizyczne – zwłaszcza te, które mogą mieć problemy z kwalifikacją zgodnie z bardziej rygorystycznymi standardami określonymi przez tradycyjne banki.

    Zwolennicy twierdzą, że NBFC nie tylko zapewniają alternatywne źródła, ale także oferują bardziej wydajne źródła. NBFC eliminują pośredników – rolę, jaką często odgrywają banki – pozwalając klientom zajmować się nimi bezpośrednio, obniżając koszty, opłaty i stawki w procesie zwanym zaprzestaniem pośrednictwa. Zapewnienie finansowania i kredytu jest ważne, aby utrzymać płynność podaży pieniądza i utrzymać pracę gospodarki.

    Alternatywne źródło finansowania, kredyt

    Bezpośredni kontakt z klientami, eliminacja pośredników

    Wysokie zyski dla inwestorów

    Płynność dla systemu finansowego

    Nieregulowany, niepodlegający nadzorowi

    Ryzyko systemowe dla systemu finansowego, gospodarki

    Mimo to krytyków niepokoi brak odpowiedzialności NBFC przed regulatorami i ich zdolność do działania poza zwyczajowymi zasadami i regulacjami bankowymi. W niektórych przypadkach mogą podlegać nadzorowi innych organów – Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), jeśli są spółkami publicznymi, lub Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA), jeśli są domami maklerskimi. Jednak w innych przypadkach mogą działać przy braku przejrzystości.

    Wszystko to może spowodować coraz większe obciążenie systemu finansowego. NBFC znajdowały się w epicentrum kryzysu finansowego z 2008 roku, który doprowadził do Wielkiej Recesji. Krytycy powołują się na to, że od tamtego czasu ich liczba tylko wzrosła.

    Prawdziwy przykład NBFC

    Podmioty, od dostawców kredytów hipotecznych Quicken Loans po firmy świadczące usługi finansowe Fidelity Investments, kwalifikują się jako NBFC. Jednak najszybciej rozwijającym się segmentem sektora pożyczek pozabankowych są pożyczki typu peer-to-peer (P2P).

    Rozwój pożyczek P2P został ułatwiony dzięki możliwościom sieci społecznościowych, które łączą podobnie myślących ludzi z całego świata. Witryny pożyczkowe P2P, takie jak LendingClub Corp. (LC), StreetShares i Prosper, mają na celu łączenie potencjalnych pożyczkobiorców z inwestorami, którzy chcą zainwestować swoje pieniądze w pożyczki, które mogą generować wysokie zyski.

    Pożyczkobiorcami P2P są zazwyczaj osoby, które w inny sposób nie kwalifikowałyby się do tradycyjnej pożyczki bankowej lub wolą robić interesy z instytucjami niebankowymi. Inwestorzy mają możliwość zbudowania zdywersyfikowanego portfela pożyczek, inwestując niewielkie kwoty w szeregu pożyczkobiorców.

    Chociaż pożyczki P2P stanowią tylko niewielki ułamek wszystkich pożyczek udzielonych w Stanach Zjednoczonych, raport Brand Essence Research sugeruje, że:

    Globalny rynek pożyczek peer-to-peer (P2P) jest wyceniany na 34,16 mld USD w 2018 r. I oczekuje się, że osiągnie 589,05 mld USD do 2025 r. Przy CAGR wynoszącym 50,2% w okresie prognozy. Powszechne postępy w technologiach, które sterują procesami związanymi z pożyczaniem pieniędzy, głównie napędzają globalny rynek peer to peer (P2P).  

    We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy