Co to jest nieuregulowany kredyt hipoteczny?

Category: Wziąć Pod Uwagę
17.02.2021

Czy fundusze hedgingowe są bankami cienia?

Większość kredytów hipotecznych jest nadzorowana i regulowana przez rząd. Termin nieuregulowany kredyt hipoteczny odnosi się do nielicznych, które są wyłączone z przepisów federalnych i stanowych. We wczesnych latach XXI wieku nieuregulowani pożyczkodawcy hipoteczni stworzyli różnorodne kreatywne pakiety kredytów hipotecznych, które umożliwiały właścicielom domów, którzy nie spełniali surowych kryteriów kredytowych banków, pożyczać pieniądze pod zastaw domu. Zwykle kojarzone z rynkiem subprime, nieuregulowane kredyty hipoteczne są powszechnie obwiniane za załamanie rynku mieszkaniowego w 2008 roku.

Działamy bez reguł

Banki i inni „pierwszorzędni kredytodawcy hipoteczni zawsze byli ograniczeni krajowymi i lokalnymi przepisami dotyczącymi ubezpieczeń. Każda firma, która pożycza pieniądze poza parametrami takich przepisów, oferuje nieuregulowany kredyt hipoteczny. Kategoria ta obejmuje niezależne firmy hipoteczne, prywatne kredyty hipoteczne, takie jak efektywna pożyczka udzielona kupującemu przez sprzedającego w ramach umowy o ratę umowy gruntowej oraz pożyczki gotówkowe – termin stosowany w branży finansowej w przypadku pożyczek finansowanych przez podmioty prywatne. Ponad 84 procent kredytów hipotecznych sub-prime wyemitowanych w 2006 r. Stanowiły nieuregulowane kredyty hipoteczne.

Działanie dla krótkoterminowego zysku

Model biznesowy większości, choć nie wszystkich, nieuregulowanych kredytodawców, przed krachem, był krótkoterminowym zyskiem. Prywatni pożyczkodawcy hipoteczni trzymali kredyty hipoteczne przez tak krótki okres, jak to możliwe, zanim sprzedali pakiety pożyczek papierowych z zyskiem – jest to znane jako sekurytyzacja. Ponieważ nie zarządzali udzielonymi pożyczkami, nieuregulowani pożyczkodawcy nie zwracali uwagi na zdolność pożyczkobiorcy do spłaty zadłużenia. Nic dziwnego, że kiedy nastąpił krach, te kredyty hipoteczne były niespłacane z dużo wyższym oprocentowaniem w porównaniu z tradycyjnymi, 30-letnimi pożyczkami udzielanymi przez banki.

Kreatywne działanie

Według Forbesa, w 2006 r. Prywatni pożyczkodawcy udzielili prawie 83% kredytów sub-prime, w zdecydowanej większości pożyczkobiorcom o niskich lub umiarkowanych dochodach. Podczas gdy banki były prawnie zmuszane do udzielania kredytów zgodnie ze ścisłymi kryteriami gwarantowania emisji, takimi jak niski stosunek zadłużenia do dochodu i stosunek wartości kredytu do wartości, nieregulowani pożyczkodawcy mogli swobodnie tworzyć innowacyjne kredyty hipoteczne skierowane do szerszej kategorii kredytobiorców. Oferowali pożyczki o niższych niż rynkowe stopach, które szybko wzrosły, pożyczki tylko oprocentowane i pożyczki z ujemną amortyzacją o wysokim ryzyku, które rosły w miarę upływu miesięcy, ponieważ pożyczkobiorca płacił co miesiąc mniej niż należne odsetki.

Operacyjny po reformie

W odpowiedzi na kryzys hipoteczny rząd federalny stworzył nowe standardy udzielania kredytów hipotecznych. Większość hipotecznych kredytów mieszkaniowych znajduje się obecnie w zasięgu nadzoru Consumer Financial Protection Bureau w ramach ustawy Dodda-Franka o reformie Wall Street. CFPB jest upoważniona do karania nieuczciwych, zwodniczych i nadużywających praktyk kredytowych. Ma władzę nad niezależnymi pożyczkodawcami hipotecznymi, pożyczkodawcami chwilówek i komornikami, a także tradycyjnymi bankami i spółdzielczymi kredytami. Zgodnie z nowymi zasadami CFPB, pożyczkodawcy muszą wziąć pod uwagę zdolność pożyczkobiorcy do spłaty pożyczki i przekazać federalne informacje dotyczące warunków kredytu hipotecznego.

Więcej artykułów

Jaka jest różnica między LIBOR a podstawowymi stopami procentowymi? →

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy